CARLSBAD, Californie,11 janvier 2017/ PRNewswire /--Callaway Golf Company (NYSE :ELY) a annoncé aujourd'hui qu’elle a acquis OGIO International, Inc. en vue$ 75,5 millionsdans une transaction entièrement en espèces, sous réserve d’un ajustement de roulement.
L’acquisition accroît Callawayand #39 ; s présence au golf tout en fournissant une plateforme pour une croissance future dans la catégorie style de vie. À l’exclusion des charges non récurrentes transaction et transition, Callawayand #39 ; s gestion prévoit que l’acquisition d’être immédiatement relutive au bénéfice.
andquot ; Nous sommes enthousiasmés par la partie devenant OGIO de Callaway et croire que cette acquisition s’aligne bien avec notre objectif déclaré de développer stratégiquement la croissance dans les zones tangentielles, andquot ; a commentéBrasseur de puce, Président et Chief Executive Officer de Callaway Golf Company. andquot ; En outre, il y a un ajustement stratégique solide entre les entreprises ; les deux sont des marques fortes avec un patrimoine sportif qui partagent une passion pour la création de produits de haute qualité, axés sur la performance. Il y a également un chevauchement important dans nos chaînes d’approvisionnement et les stratégies de go-to-market, qui devraient nous permettre d’apporter une valeur ajoutée et créer growth.andquot rentable ;
Callaway projets de l’entreprise acquise généreront EBITDA annuel d’environ$ 10 millionsaprès l’acquisition est intégrée et la majeure partie des synergies opérationnelles. Callaway estime que la majorité des synergies opérationnelles est réalisée dans les deux ans. Les valeurs de prix d’achat OGIO à un multiple d’environ 7,6 x cela devraient l’EBE. Callaway s’attend également à réaliser une valeur significative d’avantages fiscaux potentiels associés à la transaction.
En 2017, OGIO est censé contribuer à Callaway environ$ 45 millionschiffre d’affaires. Après avoir absorbé les frais de transaction et transition non récurrents d’environ$ 7 millions, OGIO est censée être dilutifs par environ$0.02Callawayand # 39 ; résultat s 2017 par partager mais devrait être relutive ensuite.
Callaway a l’intention de financer la transaction avec encaisse et emprunts de ses facilités de crédit adossé à des actifs existants. Latham andamp ; Watkins LLP a agi comme conseiller juridique, et Lazard a agi comme conseiller financier de Callaway. Snell andamp ; Wilmer LLP a agi comme conseiller juridique et Robert W. Baird andamp ; Co. a agi comme conseiller financier de OGIO.